易普咨询-某供热有限公司并购小股权项目可行性研究报告案例

　　第一章 总论

　　1.1项目基本情况

　　1.1.1项目名称

　　XX供热有限公司并购小股权项目

　　1.1.2承办单位

　　XX供热有限公司

　　1.1.3项目地址

　　XXX省XX市（XX供热有限公司现有厂址以及供热所辖区域范围内）。

　　1.1.4项目承办单位概况

　　单位名称：XX供热有限公司

　　曾用名：XX市XXXX技术服务有限公司

　　企业类型：有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)

　　所属行业：科技推广和应用服务业

　　法定代表人：XXX

　　注册资本：5,000万(元)

　　实缴资本：5,000万(元)

　　统一社会信用代码：XXXXXXXXXXXXXXXXXX

　　组织机构代码：XXXXXXXXXX

　　工商注册号：XXXXXXXXXXX

　　成立日期：2013-XX-XX

　　注册地址：XXX省XX高新区XXXXX街12号（园区）科技创业园C座409-19

　　经营范围：环境保护专用设备研发；太阳能热水器制造，太阳能采暖系统、太阳能与空气源热泵热水系统、太阳能与建筑结合集热系统销售及安装；油田技术服务及技术推广。

　　1.2可行性研究工作的组织

　　1.2.1报告编制单位

　　单位名称：XXXXXXXXXXXXXXXXXXXX

　　证书编号：XXXXXXXXXXXXXXXX

　　发证机关：中国工程咨询协会

　　1.2.2可行性研究工作的内容

　　可行性研究报告的编制内容包括：拟改造区域范围、区域热力需求预测、工程规模确定、工程方案论证及推荐方案的工程内容设计、投资估算及经济评价，在对项目建设的必要性、经济合理性、技术可行性、实施可行性等。

　　1.3可行性研究报告编制依据

　　1.3.1法律法规、行业标准

　　1)《中华人民共和国可再生能源法》；

　　2)《中华人民共和国环境保护法》；

　　3)《中华人民共和国水法》；

　　4)《中华人民共和国水污染防治法》；

　　5)《中华人民共和国清洁生产促进法》；

　　6)《中华人民共和国城乡规划法》；

　　7)《城市供热规划规范》（GBT51074-2015）；

　　1.3.2产业政策、发展规划及其他

　　8)《关于印发促进生物质能供热发展指导意见的通知》（发改能源[2017]2123号）；

　　9)《关于推进北方采暖地区城镇清洁供暖的指导意见》（建城〔2017〕196号）；

　　10)《关于印发北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021年）的通知》（发改能源〔2017〕2100号）；

　　11)《产业结构调整指导目录（2019年本）》；

　　12)《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》；

　　13)《关于推进全省城镇清洁供暖的实施意见》（黑建规范〔2017〕16号）；

　　14)《XXX省国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》；

　　15)《XX市国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》；

　　16)《XX市清洁能源供热专项规划》；

　　17)国家有关生物质燃料供热建设项目的法律法规；

　　18)项目单位提供的有关该项目的基础资料。

　　1.4可行性研究结论

　　1.4.1概述

　　1.4.1.1项目建设内容及规模

　　项目计划收购XX供热有限公司小股东股权，收购完成后，对现有的8台燃煤锅炉进行改造，全部改造为生物质供热热水锅炉，配套实施厂房及配套设施改造，理论供热量348mw，可以满足拟改造区域约450万㎡、268.78mw的供暖需求，年供热量260万GJ。

　　在XX供热有限公司原供热片区内另外50万㎡建筑实施太阳能超导+高效高温热库建筑采暖改造，安装太阳能集热器2500台，配套安装采暖水箱、管道系统、控制系统，安装高效高温热库600m³。

　　1.4.1.2项目实施进度安排

　　项目计划建设期限为13个月，2021年12月筹建，2022年12月建设完成并验收。

　　1.4.1.3项目投资估算

　　项目计划总投资54093万元，其中：建设投资47829万元，建设期贷款利息5739万元，流动资金525万元。

　　项目所需资金计划申请银行贷款47829万元，其余全部由项目单位自筹。

　　1.4.1.4项目主要经济技术指标

　　表1-1项目主要经济技术指标

 

　　1.4.2结论

　　推进北方地区冬季清洁取暖是中央提出的一项重要战略部署，对保障人民群众温暖过冬，改善大气环境具有重要现实意义。

　　XX市可再生能源综合应用示范区建设需要引入清洁能源供热，降低燃煤供热比例已迫在眉睫。

　　本项目有助于提高北方地区清洁取暖比例，是能源生产和消费革命、农村生活方式革命的重要内容；本项目有助于推动地方节能减排、保护生态环境，有助于进一步改善城镇冬季空气质量，加快推进城镇清洁供暖工作。

　　同时，本项目因地制宜，采用生物质燃料、太阳能等清洁能源替代燃煤，有助于完善热源布局、确保多热源供热的需要。

　　项目为XX供热有限公司收购及供热改造项目，项目属于《产业结构调整指导目录（2019年本）》中第一类“鼓励类”，是当前国家鼓励发展的项目，前景广阔。

　　同时，项目还符合《关于印发促进生物质能供热发展指导意见的通知》（发改能源[2017]2123号）、《关于推进北方采暖地区城镇清洁供暖的指导意见》（建城〔2017〕196号）、《关于印发北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021年）的通知》（发改能源〔2017〕2100号）、《关于推进全省城镇清洁供暖的实施意见》（黑建规范〔2017〕16号）、《XX市清洁能源供热专项规划》等一系列的国家、地方性政策文件，是国家和地方鼓励发展的产业项目。

　　项目选取的工程方案技术先进、可操作性强、综合效益显著，同时为城市发展提供坚实的基础，给区域带来巨大的环境效益和社会效益。

　　综合以上分析，项目的建设是必要的，也是可行的。

　　第二章 项目背景和必要性

　　2.1项目背景

　　2.1.1政策背景

　　1、产业政策

　　该项目为XX供热有限公司收购及供热改造项目，项目属于《产业结构调整指导目录（2019年本）》中第一类“鼓励类”第五项“新能源”第4条“高效太阳能热水器及热水工程，太阳能中高温利用技术开发与设备制造”、第5条“生物质纤维素乙醇、生物燃油（柴油、汽油、航空煤油）等非粮生物质燃料生产技术开发与应用”；第二十二项“城市基础设施”第11条“城镇集中供热建设和改造工程”，是当前国家鼓励发展的项目，前景广阔。

　　2、国家及地方有关政策规划

　　《关于印发促进生物质能供热发展指导意见的通知》（发改能源[2017]2123号）要求：

　　全面贯彻落实党的十九大精神，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，将生物质能供热作为应对大气污染的重要措施，作为绿色低碳新型城镇化建设的重要内容，发挥市场机制作用，加大政策支持力度，加快生物质能供热在区域民用供暖和中小型工业园区供热中的应用，构建分布式绿色低碳清洁环保供热体系，在消费侧直接替代化石能源供热，有效治理雾霾，应对气候变化，促进生态文明建设。

　　《关于推进北方采暖地区城镇清洁供暖的指导意见》（建城〔2017〕196号）要求：

　　加快推进燃煤热源清洁化。有计划、有步骤地实施燃煤热源清洁化改造，逐步提高清洁热源比例。具备改造条件的燃煤热源应当逐步实施超低排放改造，鼓励采取第三方提供改造、运营、维护一体化服务的合同能源管理模式实施改造；不具备改造条件的燃煤热源，应当因地制宜采用工业余热、“煤改气”“煤改电”、可再生能源、并入城市集中供暖管网等其他清洁热源进行替代。

　　大力发展可再生能源供暖。大力推进风能、太阳能、地热能、生物质能等可再生能源供暖项目。将可再生能源供暖作为城乡能源规划的重要内容，重点推进，建立可再生能源与传统能源协同的多源互补和梯级利用的综合能源利用体系。加快推进生物质成型燃料锅炉建设，为城镇社区和农村清洁供暖。

　　《北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021年）》要求：

　　全面贯彻党的十九大精神，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，落实习近平总书记在中央财经领导小组第14次会议上的重要指示，按照党中央、国务院决策部署，统筹推进“五位一体”总体布局，协调推进“四个全面”战略布局，坚定不移贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，紧扣新时代我国社会主要矛盾变化，推动能源生产和消费革命、农村生活方式革命，以保障北方地区广大群众温暖过冬、减少大气污染为立足点，按照企业为主、政府推动、居民可承受的方针，宜气则气，宜电则电，尽可能利用清洁能源，加快提高清洁供暖比重，构建绿色、节约、高效、协调、适用的北方地区清洁供暖体系，为建设美丽中国作出贡献。

　　2017年12月29日XXX省建设厅、环保厅等五部门联合下发《关于推进全省城镇清洁供暖的实施意见》。意见中指出：

　　基本原则：因地制宜，多元发展。根据城市经济发展水平、群众承受能力、资源能源、基础设施等条件，坚持能源安全保障与清洁发展并重，因地制宜推进天然气、电、可再生能源和工业余热供暖工作，促进清洁能源消纳；

　　总体目标：各地通过推进清洁供暖，提高燃煤清洁热源、燃气、电等清洁能源供暖占比，减少大气污染排放。城市城区，2019年清洁取暖率达到60%以上；2021年清洁取暖率达到80%以上。

　　加快推进燃煤热源清洁化改造。各地要有计划、有步骤地实施燃煤热源超低排放改造，逐步提高燃煤热源清洁化比例。具备改造条件的燃煤热源应当尽快实施超低排放改造，鼓励采取第三方提供改造、运营、维护一体化服务的合同能源管理模式实施改造。不具备超低排放改造条件，但具备替代条件的燃煤热源，应因地制宜采用工业余热、天然气、电能、可再生能源等清洁热源替代，或并入已实现清洁化的城市集中供暖管网。

　　《XXX省国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》要求：

　　坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的十八大和十八届三中、四中、五中、六中全会精神，全面贯彻党的十九大精神，全面贯彻习近平总书记对我省两次重要讲话精神，紧紧围绕“五位一体”总体布局和“四个全面”战略布局，牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以能源发展“四个革命、一个合作”战略思想为引领，以能源供给侧结构性改革为主线，以保障国家能源安全为重大责任，推进资源全面节约和循环利用，推动煤炭绿色开采和清洁高效利用，稳定油气供应，保障电力供给，积极发展清洁能源，以习近平总书记指明的“油头化尾”“煤头电尾”“煤头化尾”为抓手，推进能源资源精深加工，切实提高能源产业核心竞争力，努力构建清洁低碳、安全高效的现代能源体系，为决胜全面建成小康社会、奋力走出XXX全面振兴发展新路子提供坚实能源保障。

　　《XX市国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》要求：

　　全面贯彻党的十八大和十八届三中、四中、五中、六中全会精神，以“四个全面”战略布局为统领，牢固树立“创新、协调、绿色、开放、共享”发展理念，紧紧把握我省深入实施“五大规划”发展战略，推进XX转型发展和可持续发展，把生态文明理念全面融入经济社会发展全过程，以改善环境质量为核心，贯彻落实最严格环境保护制度，推动形成绿色低碳的生产生活方式和城市建设运营发展模式，打好大气、水体、土壤污染防治三大战役，推进主要污染物减排，严格防控环境风险，确保核与辐射安全，加强环境基础设施建设，强化污染防治与生态保护联动协同效应，不断提高环境管理系统化、科学化、精细化和信息化水平，加快推进生态环境治理体系和治理能力现代化，为实现全面建成小康社会筑牢坚实的环境基础。

　　综合施策控制燃煤总量，推进煤改电、煤改气等工程；加快发展新能源，有序建设风电、太阳能光伏发电、地热能发电、生物质直燃发电项目。

　　《XX市清洁能源供热专项规划》明确要求：提高清洁能源供热比例，逐步淘汰传统燃煤锅炉供热。

　　2.1.2行业背景

　　生物质燃料是仅次于煤炭、石油、天燃气的第四大能源，在整个能源系统占有重要地位，使用可再生的生物质燃料，就可有效地保护自然资源，我国是农业大国，每年有大量的农作物秸秆废弃田间地头等，使其作为原料经粉碎、干燥等工序在一定的粒度和湿度条件下，不须添加剂，经挤压形成的颗粒状燃料，是天然的环保型燃料。

　　随着“煤改电、煤改气”面临改不起、用不起、补不起的困境，生物质热电及供热应该得到最优先的发展。

　　冬季取暖燃烧散煤是雾霾天气的一大元凶，随着“削减燃煤、清洁供暖”的工作全面铺开和深入开展，尤其是“煤改电、改气”面临投资、运营成本出现“双高”及气源短缺，燃气管网、电网线路扩容难题，“煤改电、改气”面临发展困境。

　　此前，国家能源局正式下发《关于开展“百个城镇”生物质热电联产县域清洁供热示范项目建设的通知》推进生物质热电联产。近期发布的《国家能源局关于做好2018-2019年采暖季清洁供暖工作的通知》提出积极扩大可再生能源供暖规模，根据各地生物质资源条件，支持发展生物质热电联产或生物质锅炉供暖，以及分散式生物质成型燃料供暖。

　　“煤改生”的生物质热电联产或者生物质供热具有多方面的优势，生物质直燃、气化热电联产项目可以解决百万平米级别县城、中小城镇的集中供暖问题。尤其是在我国县城、城镇区域，可以实现废弃的农林业生物质“变废为宝、就地利用”，在促进分布式清洁供热生产和消费的同时，为我国县域“削减燃煤、清洁供暖”提供了切实可行的发展路径，其发展空间巨大。

　　2.2项目建设的必要性

　　2.2.1项目建设是推进北方地区冬季清洁取暖的需要

　　推进北方地区冬季清洁取暖是中央提出的一项重要战略部署，对保障人民群众温暖过冬，改善大气环境具有重要现实意义。经过多年发展，我国北方采暖地区城镇已基本形成以集中供暖为主，多种供暖方式为补充的格局，但还存在热源供给不足、清洁热源比重偏低、供暖能耗偏高等问题，不利于保障群众的采暖需求和减少污染物排放。

　　清洁取暖是指利用天然气、电、地热、生物质、太阳能、工业余热、清洁化燃煤（超低排放）、核能等清洁化能源，通过高效用能系统实现低排放、低能耗的取暖方式，包含以降低污染物排放和能源消耗为目标的取暖全过程，涉及清洁热源、高效输配管网（热网）、节能建筑（热用户）等环节。当前，我国北方地区清洁取暖比例低，特别是部分地区冬季大量使用散烧煤，大气污染物排放量大，迫切需要推进清洁取暖，这关系北方地区广大群众温暖过冬，关系雾霾天能不能减少，是能源生产和消费革命、农村生活方式革命的重要内容。

　　2.2.2项目建设是加快生物质能供热产业化发展的要求

　　生物质能供热绿色低碳、经济环保，是重要的清洁供热方式，为中小型区域提供清洁供暖和工业蒸汽，直接在用户侧替代化石能源。

　　生物质能供热主要包括生物质热电联产和生物质锅炉供热，布局灵活，适用范围广，适合城镇民用清洁供暖以及替代中小型工业燃煤燃油锅炉。我国农作物秸秆及农产品加工剩余物、林业剩余物等生物质资源丰富，每年可供能源化利用约4亿吨标煤，发展生物质能供热具有较好的资源条件。

　　生物质能供热就地收集原料、就地加工转化、就近消费，构建城镇分布式清洁供热体系，既减少了农村秸秆露天焚烧，又提供清洁热力，带动生物质能转型升级。我国中小型燃煤供热锅炉数量较多，清洁替代任务较重。生物质能供热在终端消费环节直接替代燃煤，有较大的发展空间。

　　生物质能供热发展还处在初期，市场培育不完善，产业体系不健全，政策支持不够。为有效治理农村散煤污染，以及为新型城镇化建设提供清洁供热，应加大支持力度，加快生物质能供热产业化发展，形成清洁供热能力，在县域规模化替代燃煤供热。

　　2.2.3项目建设是推动XX生态文明建设发展的要求

　　党的“十八大”、“十九大”将生态文明纳入“五位一体”总体布局，对生态文明和环境保护作出一系列重大安排和部署，要求加快补齐生态环境短板，将生态环境质量总体改善纳入全面建设小康社会的目标体系，为环境保护提供了强大动力。

　　近年来，XX市委、市政府大力推进绿色发展，就生态文明建设、大气污染防治等相继出台一系列政策措施，绿色循环低碳发展的内生动力进一步增强。

　　2019年以来，受全国大范围雾霾频发影响，XX市也相继出现雾霾现象。通过分析，在不利扩散气象条件下，外埠飘移污染物与本地常规排放相叠加，形成雾霾。虽然在周边大气污染整体形势未根本改善前，XX市仍将在较长时期受到不利影响，但也必须下大力气打好“主动仗”，加强内源污染排放管理，强力推进燃煤小锅炉拆扒、黄标车淘汰、挥发性有机物（VOCS）污染防治、秸秆综合利用和禁烧、烟气治理设施升级等重点工作。

　　工业源和城镇生活源占XX市减排工作绝大部分比重，目前工业减排大项目基本建设完成，城市治污基础设施处理能力稍有富余，继续减排空间十分有限，加之经济发展带来的新增排放量不断增加，净减排量被进一步抵消。

　　本项目选用的生物质颗粒锅炉燃料来源广泛。XX及周边地区农林资源丰富，北方农作物收获以后，麦秆、玉米秆、稻杆、花生壳/森林废弃物等一般当做废弃物堆砌在路边，而生物质颗粒燃料使用这些废弃物，使用范围十分广泛，费用也显著降低。

　　生物质颗粒锅炉燃料发热量大，发热量在3900-4800千卡/kg左右，经炭化后的发热量高达7000-8000千卡/kg，同时由于该燃料纯度高，不含其他不产生热量的杂物，其含炭量75-85%，灰份3-6%，含水量1-3%，绝对不含煤矸石，石头等不发热反而耗热的杂质，将直接为企业降低成本。

　　由于生物质颗粒锅炉燃料形状为颗粒，压缩了体积，节省了储存空间，也便于运输，减少了运输成本。

　　本项目选用的生物质燃料使用的是农林秸秆废弃物，减少了秸秆焚烧以及胡乱堆弃造成的环境污染问题，改善了农村的居环境，同时也极大的避免了秸秆焚烧所引起的火灾等安全事故。

　　本项目选用的生物质颗粒锅炉燃料不含硫磷，燃烧时不产生二氧化硫和五氧化二磷，因而不会导致酸雨产生，不污染大气，不污染环境，对于改善温室效应以及缓解雾霾阴影具有良好的环保效果。

　　综合以上分析，本项目是推进北方地区冬季清洁取暖的需要，有助于提高北方地区清洁取暖比例，是能源生产和消费革命、农村生活方式革命的重要内容；本项目是推动地方节能减排、保护生态环境的需要，有助于进一步改善城镇冬季空气质量，加快推进城镇清洁供暖工作；本项目是XX市可再生能源综合应用示范区建设的需要，XX市引入清洁能源供热，降低燃煤供热比例已迫在眉睫。

　　同时，本项目因地制宜，采用生物质燃料、太阳能等清洁能源替代燃煤，有助于完善热源布局、确保多热源供热的需要。

　　因此，本项目的建设是必要的。

 

　　目录

　　第一章 总论

　　1.1项目基本情况

　　1.2可行性研究工作的组织

　　1.3可行性研究报告编制依据

　　1.4可行性研究结论

　　第二章 项目背景和必要性

　　2.1项目背景

　　2.2项目建设的必要性

　　第三章 项目建设条件

　　3.1项目区概况

　　3.2区域自然与社会经济条件

　　3.3项目建设条件分析

　　第四章 工程规模与热力需求

　　4.1工程规模

　　4.3区域清洁能源市场分析

　　4.4拟改造区域热负荷需求

　　第五章 技术方案

　　5.1高效高温热库技术

　　5.2太阳能超导技术

　　5.3生物质燃料技术

　　第六章 锅炉改造方案

　　6.1依据和原则

　　6.2锅炉改造成燃生物质固体成型料方案

　　6.3烟气排放治理项目

　　6.4SNCR系统描述

　　6.5旋风除尘系统

　　6.6袋式脉冲除尘器系统

　　第七章 太阳能+电储热方案

　　7.1设计参数

　　7.2设计规范

　　7.3系统选型和设备参数

　　7.4系统方案

　　第八章 环境影响

　　8.1环境质量标准

　　8.2项目建设对环境的影响及对策

　　8.3减排效果

　　第九章 劳动安全

　　9.1设计依据

　　9.2职业危害因素分析

　　9.3防范措施

　　第十章 节能

　　10.1节能的意义

　　10.2综合能耗指标

　　10.3项目能源供应状况

　　10.4项目节能措施

　　10.5节能性分析

　　第十一章 项目管理与组织

　　11.1企业组织

　　11.2劳动定员

　　11.3人员来源及培训

　　第十二章 项目实施进度计划

　　第十三章 总投资估算和资金筹措

　　13.1投资估算范围

　　13.2投资估算依据

　　13.3投资估算说明

　　13.4资金筹措

　　第十四章 财务评价

　　14.1评价原则、依据及参数

　　14.2运营收入、税金及附加和增值税估算

　　14.3成本费用估算

　　14.4盈利能力分析

　　14.5偿债能力分析

　　14.6财务生存能力分析

　　14.7盈亏平衡分析

　　14.8财务评价结论

　　第十五章 社会稳定风险分析

　　15.1编制依据

　　15.2风险调查

　　15.3风险识别

　　15.4风险评估

　　15.5风险防范和化解措施

　　15.6风险等级

　　15.7风险分析结论

　　第十六章 可行性研究的结论及建议

　　16.1结论

　　16.2建议

　　附件：

　　附件1：企业营业执照

　　附表：

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