境外投资ODI-某公司美国境外投资项目可研报告
关于********有限公司在美国投资设立全资子公司用于开展投资贸易项目
********有限公司
新设类
美国
项目投资总额***万美元，投资主体拟定以***万美元在美国投资设立全资子公司。投资主体投资资金来源为自有资金。
进行本项目可行性研究工作的主要依据主要包括：
1、国家经济和社会发展的长期规划，部门与地区规划，经济建设的指导方针、任务、产业政策、投资政策和技术经济政策以及国家和地方法规等。
2、香港地理、人口、经济发展等基础性资料，相关法律、制度、政策
3、由国家颁布的建设项目可行性研究及经济评价的有关规定。
4、包含各种市场信息的市场调研报告。
5、项目投资单位提供的数据资料和关联单位资料。
1、项目建设必须遵循香港的各项政策、法规和法令，符合产业政策、投资方向及行业和地区的规划。
2、以科学、实事求是的态度，公正、客观的反映本项目建设的实际情况，工程投资坚持“求是、客观”的原则。
本报告根据国家对建设项目可行性研究报告编制的工作范围和深度规定，对项目建设的依据、条件及必要性进行了论述，对市场的需求进行了分析和预测，项目实施进度、投资估算、资金筹措、经济效益等方面进行综合性分析和评价，为项目决策提供可靠、科学的依据。
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投资主体经营情况如下所示：
图表2：投资主体经营情况
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序号 |
项目 |
2018年度（元） |
|---|---|---|
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1 |
总资产 |
*** |
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2 |
净资产 |
*** |
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3 |
主营业务收入 |
*** |
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4 |
净利润 |
*** |
投资主体股权结构如下所示：
《对外直接投资统计制度》
2019年01月10日，商务部、国家统计局、国家外汇管理局联合公布《对外直接投资统计制度》。《制度》指出将国民经济行业分类、文化及相关产业分类调整为国家统计局发布的最新统计标准。商务部定期对各省级商务主管部门和中央企业（单位）的对外直接投资统计工作开展情况进行通报，加强统计管理，不断提升统计数据质量。境内投资主体是否按照统计制度要求报送对外直接投资统计资料，已列入商务部市场监管“双随机、一公开”执法事项。
《关于印发对外投资备案（核准）报告暂行办法》
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《关于加强对外经济合作领域信用体系建设的指导意见》
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《关于印发<对外投资合作“双随机一公开”监管工作细则（执行）>的通知》
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《关于进一步引导和规范境外投资方向的指导意见》
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1、对外直接投资总体平稳健康发展
根据2018年9月公布的《2017年度中国对外直接投资统计公报》数据显示，2017 年，中国对外直接投资净额为 1582.9 亿美元 , 同比下降 19.3%。其中：新增股权投资 679.9 亿美元，占 42.9%；当期收益再投资 696.4 亿美元，占 44%；债务工具投资 206.6 亿美元，占 13.1%。
截至2017年底, 中国 2.55 万家境内投资者在境外共设立对外直接投资企业( 以下简称境外企业 )3.92 万家 , 分布在全球 189 个国家/地区，年末境外企业资产总额 6 万亿美元。
图表 6：2002-2017年中国对外直接投资情况
2、各国高度重视新能源汽车行业市场分析
新能源汽车在全球范围内已进入快速发展期，各国政府对于新能源汽车的认知有了飞速提高。全球主要车企已将新能源汽车作为重要战略，逐渐加大布局与投入，到2025年，各国主要车企在新能源汽车领域的规划销量合计将达到570到820万辆。而我国新能源汽车在资本投入和市场体量上都领先于欧美。未来，全球市场将随着我国积分制考核、美国特斯拉产能提升以及全球主流车企的新能源车型集中投放而进入新一轮快速增长期。
图表 7：2016-2017年中国对外直接投资存量的全球占比
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年份 |
全球对外直接投资存量 （万亿美元） |
中国对外直接投资存量 （亿美元） |
中国占全球比重（%） |
|---|---|---|---|
|
2016年 |
26.2 |
13573.9 |
5.2 |
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2017年 |
30.8 |
18090.4 |
5.9 |
3、全球新能源乘用车销量增速明显
目前，全球各国虽然在新能源汽车研发侧重点不同，但都制定了较为明确的发展路线，并且有相对完善的研发、推广体系和一系列政府政策支持。正因如此，全球新能源汽车行业保持快速发展态势。
根据GGII数据，2018年1-11月，全球新能源乘用车月度销量增速均在20%以上。其中，2018年11月，全球新能源乘用车销售约21.6万辆，同比增长57%。其中，纯电动乘用车销售约16.3万辆，同比增长68%；插电式混合动力乘用车销售约5.2万辆，同比增长30%；燃料电池乘用车销售约0.1万辆，同比增长30%。
4、中国新能源乘用车市场最大，美国增速最快
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5、美国特斯拉为全球市场最受欢迎的纯电动车型之一
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一、纯电驱动将是新能源汽车的主要技术方向
此外美国（加州）、德国、法国、英国、荷兰、挪威、印度等多个国家或地区制定了燃油汽车禁售时间表，大多在2025-2030年，汽车动力也将随之发生革命性变化。根据壳牌公司的研究预测，电力、氢能源将从2030年前后开始逐步“接管”汽车能源市场，2040年、2060年使用量将分别占20%和60%以上，2070年乘用车市场将全面摆脱对化石燃料的依赖，电动汽车将得到全面普及。
二、美国是引领新能源汽车发展的主要国家之一，但中国有独特的发展优势
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从上述财务盈利能力分析看，项目财务内部收益率、投资回收期、投资利润率、投资利税率四项财务评价指标均优于行业基准值。因此，从财务角度评价，本项目是可行的。
前途汽车美国公司为北京长城华冠汽车科技股份有限公司出资成立的子公司，本项目出资面临的资金风险以及政策风险等均在可控范围内，不会影响出资行为的发展。
第八章 项目结论
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