易普咨询--境外投资ODI-某公司香港并购项目可研报告

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某公司并购香港某公司51%股权项目

 

可行性研究报告

 

第一章 项目概述        

第一节 项目简介        

第二节 可行性研究编制依据及原则        

第二章 投资主体简介        

第一节 投资方基本情况        

第二节 企业经营情况        

第三节 股权结构        

第三章 收购目标与收购方案        

第一节 简介        

第二节 收购方案        

第三节 收购后的管理层安排        

第四章 项目实施背景及可行性        

第一节 项目实施背景        

第二节 项目实施的可行性       

第五章 项目市场分析        

第一节 早教行业概况        

第二节 早教行业背景        

第三节 早教行业市场现状        

第四节 早教行业竞争格局        

第五节 早教行业发展趋势        

第六章 项目投资估算及财务评价        

第一节 投资估算依据        

第二节 投资总额及来源        

第三节 项目财务评价        

第四节 财务评价结论        

第七章 项目风险分析及对策        

第一节 风险分析        

第二节 风险防范措施        

第八章 项目结论        

 

第一章 项目概述

第一节 项目简介 

一、项目名称

关于********有限公司并购香港********股权项目

二、项目申报单位

********有限公司

三、项目性质

并购类

四、项目地点

香港

五、项目总投资及资金筹措

项目投资总额***万港币, 

第二节 可行性研究编制依据及原则

一、编制依据

二、编制原则

三、研究范围

第二章 投资主体简介 

第一节 投资方基本情况

一、项目单位名称

二、注册资本

三、统一社会信用代码

第二节 企业经营情况

投资主体经营情况如下所示:

图表2:投资主体经营情况

序号

项目

2018年度(元)

1

总资产

 

2

净资产

 

3

主营业务收入

 

4

净利润

 

第三节 股权结构

投资主体股权结构如下所示:

第三章 收购目标与收购方案

第四章 项目实施背景及可行性

第一节 项目实施背景

一、政策背景

《对外直接投资统计制度》

20190110日,商务部、国家统计局、国家外汇管理局联合公布《对外直接投资统计制度》。《制度》指出将国民经济行业分类、文化及相关产业分类调整为国家统计局发布的最新统计标准。商务部定期对各省级商务主管部门和中央企业(单位)的对外直接投资统计工作开展情况进行通报,加强统计管理,不断提升统计数据质量。境内投资主体是否按照统计制度要求报送对外直接投资统计资料,已列入商务部市场监管“双随机、一公开”执法事项。

……

二、经济背景

1、对外直接投资总体平稳健康发展

根据20189月公布的《2017年度中国对外直接投资统计公报》数据显示,2017 年,中国对外直接投资净额为 1582.9 亿美元 , 同比下降 19.3%。其中:新增股权投资 679.9 亿美元,占 42.9%;当期收益再投资 696.4 亿美元,占 44%;债务工具投资 206.6 亿美元,占 13.1%

截至2017年底, 中国 2.55 万家境内投资者在境外共设立对外直接投资企业( 以下简称境外企业 )3.92 万家 , 分布在全球 189 个国家/地区,年末境外企业资产总额 6 万亿美元。

图表 62002-2017年中国对外直接投资情况

QQ截图20190603165649

2、对外直接投资存量位列全球第二

根据20189月公布的《2017年度中国对外直接投资统计公报》,截至2017年末,中国对外直接投资存量18090.4亿美元,较上年末的13573.9亿美元上升了33.3%,中国对外直接投资增加值占当年全球对外直接投资增加值的9.7%2017年中国对外直接投资存量规模占全球比重5.9%,较上年上升了0.7个百分点,比重再创历史新高,接近6%,排名从上年的全球第六位上升了四位,位列全球第二,美国以77990亿美元的对外直接投资存量继续位居全球第一。

图表 72016-2017年中国对外直接投资存量的全球占比

年份

全球对外直接投资存量

(万亿美元)

中国对外直接投资存量

(亿美元)

中国占全球比重(%)

2016年

 

 

 

2017年

 

 

 

3、对外直接投资流量位居全球第三

根据20189月公布的《2017年度中国对外直接投资统计公报》,2017年中国对外直接投资流量1582.9亿美元,同比下降19.3%,全球占比11.1%,对外投资流量位居全球第三位,继续保持发展中国家对外直接投资第一的地位。2017年中国加强了对企业对外直接投资真实性和合规性审查,加强对外直接投资方向的引导和规范,对将房地产、酒店、影院、娱乐和体育俱乐部等领域的对外直接投资实施管制政策列为限制类,当年对外直接投资流量呈现近14年来的首次下降。

图表 92002-2017 年中国对外直接投资流量在全球的位次

QQ截图20190603172651

……

第二节 项目实施的可行性

第五章 项目市场分析

……

第六章 项目投资估算及财务评价

从上述财务盈利能力分析看,项目财务内部收益率、投资回收期、投资利润率、投资利税率四项财务评价指标均优于行业基准值。因此,从财务角度评价,本项目是可行的。

第七章 项目风险分析及对策

许多中国内地企业对于跨国(地区)经营的复杂性没有充分认识,更缺乏操作经验,其管理制度和方法往往并不适应海外市场经营和管理的需要,加之前期海外市场进入战略规划不到位,投资随意性较强,因而造成很多严重的损失。缺乏海外投资经验的中国企业经常会面对地权官司、劳工与环境的争端、融资困难等问题。

第八章 项目结论

……

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2019年7月2日 22:51
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